Einst belächelt, index-Fonds nun die Zügel in US-Aktien

Sie sind einfach, Billig und jetzt ist der beliebteste Weg für viele Menschen zu investieren, die in den US-Aktienmarkt: index-Fonds. Letzter Monat, für die e

Einst belächelt, index-Fonds nun die Zügel in US-Aktien

Sie sind einfach, Billig und jetzt ist der beliebteste Weg für viele Menschen zu investieren, die in den US-Aktienmarkt: index-Fonds.

Letzter Monat, für die erste Zeit, die Anzahl der Dollar in Fonds investiert Verfolgung der S&P 500 und andere US-Aktien-Indizes gerieten diejenigen, die in den Fonds führen, die Manager versuchen, schlagen die Indizes nach vorläufigen Daten von Morningstar. Mit $4.27 Billion in assets Ende August, US-Aktien-index-Fonds eingefasst Vergangenheit die $4.25 Billionen in Fonds laufen durch stock-picking-Manager.

Der zahlen noch nicht enthalten die Daten von mehreren Dutzend Fonds, so dass Sie könnte sich ändern, als mehr Mittel Bericht. Aber auch wenn der genaue Zeitpunkt nicht auftreten, im letzten Monat, die Industrie-Beobachter sagen, es ist wahrscheinlich unvermeidlich, dass index-Fonds an sich zu reißen aktiv verwaltete Fonds' top billing. Das ist, weil die Investoren wurden konsequent ziehen Dollar von aktiv verwalteten Fonds und schob Sie in die index-Fonds für mehr als ein Jahrzehnt.

"Dieser Meilenstein wurde eine lange Zeit kommen," Morningstar sagte in einem Bericht.

Es ist ein weit Schrei von etwa vier Jahrzehnten, als die ersten index-Fonds für Privatanleger auf den Markt zu Spott. Warum würde jemand zufrieden sein mit einem durchschnittlichen Ertrag? Würde nicht Investoren immer lieber das Potenzial besser?

Stellt sich heraus, dass die durchschnittlichen ist ziemlich gut, wenn die meisten Mittel greifen ihm zu kurz. Über die letzten 10 Jahre, nur 8% der aktiv gemanagten Fonds, die investieren in einen mix von großen US-Aktien schlagen Ihre Durchschnittliche index-Fonds-Rivalen.

Index-Fonds haben einen Vorsprung im Rennen um Rücksendungen wegen Ihrer geringeren Kosten. Höhere Gebühren bedeuten, aktiv verwalteten Fonds zu erfüllen haben, die viel besser, nur um das match die Leistung von index-Fonds. Die Durchschnittliche Kosten-Verhältnis für Aktien-index-Fonds lag bei 0,08% im letzten Jahr, was bedeutet, dass Sie statt auf $8 für jede $10,000 investiert, laut dem Investment Company Institute. Die Durchschnittliche Kostenquote bei aktiv verwalteten Aktienfonds, mittlerweile, fast 10-mal auf 0.76%.

Der Kurs, den Ansturm auf index investiert hat Bedenken Ihrer eigenen. Wenn index-Fonds in den Griff bekommen, der zu viel von der Börse haben, könnten Sie verzerren die Preise, weil das Geld fließt in Aktien, basierend auf, wie groß ein Anteil, Sie sind von Indizes, anstatt, wie wertvoll die Investoren sehen Sie als eine Firma. Sogar den feurigsten index-Fonds-Befürworter erkennen an eine solche Gefahr, aber Sie sagen, dass der tipping point ist weit Weg. US-Fonds-control nur etwa 30% der gesamten US-Aktienmarkt.

Weitere Kritikpunkte center auf index-Fonds übermäßig konzentriert in den Händen von nur einem trio von Fonds-Gesellschaften — BlackRock, State Street Global Advisors und Vanguard.

Das verschieben von index-Investitionen wurde auch eine ungleichmäßige eine. Investoren noch weitgehend bevorzugen die führende hand von einem aktiven manager, wenn es um den sicheren Teil des portfolios. Bond index-Fonds sind weniger als die Hälfte der Gesamtgröße von aktiv verwalteten bond-Fonds.

In ausländische Aktien, aktiv gemanagte Fonds auch noch Steuern mehr in Vermögenswerte, die als index-Fonds. Wie Sie mit Anleihen, aktiven Manager haben eine bessere Erfolgsbilanz für Investitionen in ausländische Aktien, als in US-Aktien. Aber selbst dort ist die Herrschaft bedroht. Investoren zog $89.5 Milliarden aus der aktiv gemanagten internationalen Aktienfonds im letzten Monat, nur plug $76.6 Milliarden in Ihre index-Fonds Rivalen. Aktiv verwalteter internationaler Aktienfonds Steuern jetzt nur $514 Milliarden Euro mehr in die Bilanzsumme als Ihre index-Fonds-Pendants.

Updated Date: 17 September 2019 02:35

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